皖江物流的繼續(xù)停牌公告，顯示已持續(xù)數(shù)年的鋼貿(mào)黑洞仍在不斷吞噬產(chǎn)業(yè)鏈中的上市公司和金融機(jī)構(gòu)。

    皖江物流今日披露對(duì)旗下物流公司的初步查核結(jié)果，以今年9月12日為基準(zhǔn)日，淮礦物流債務(wù)總額高達(dá)167.49億元，其中已到期債務(wù)20.69億元，未到期債務(wù)146.8億元。

    債臺(tái)高筑的另一面則是難以收回的部分已到期債權(quán)：淮礦物流債權(quán)總額161.57億元，其中已到期債權(quán)109.7億元，未到期債權(quán)51.87億元。根據(jù)此前公司公告，物流公司的應(yīng)收款項(xiàng)存在重大壞賬風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)皖江物流將因此出現(xiàn)重大虧損。

    子公司管理層串通舞弊

    皖江物流相關(guān)負(fù)責(zé)人接受記者采訪時(shí)表示，這次重大信用風(fēng)險(xiǎn)事件長(zhǎng)期未被發(fā)現(xiàn)，暴露出公司對(duì)子公司在法人治理、內(nèi)部控制、日常監(jiān)管等方面存在缺陷和盲區(qū)，董事會(huì)正深刻反思并向投資者誠(chéng)懇致歉。

    皖江物流稱，子公司在開展業(yè)務(wù)過于冒進(jìn)，在選擇戰(zhàn)略合作伙伴時(shí)，沒有進(jìn)行認(rèn)真、細(xì)致的資信調(diào)查，沒有對(duì)主要合作伙伴的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行日常監(jiān)控;也沒有采取有效的擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等措施，對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋。

    據(jù)悉，在淮礦物流的162億債權(quán)中，部分債權(quán)設(shè)定了擔(dān)保，由于擔(dān)保物的實(shí)際價(jià)值存在不確定性、法律認(rèn)定上有無(wú)瑕疵也需進(jìn)一步查證，暫不能確定上述擔(dān)保物是否能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)上述已設(shè)定擔(dān)保債權(quán)的全覆蓋。公司內(nèi)部人員表示，壞賬風(fēng)險(xiǎn)較大。

    目前，淮礦物流現(xiàn)任董事長(zhǎng)、經(jīng)理劉益彪，總會(huì)計(jì)師汪靖和前任董事長(zhǎng)董事長(zhǎng)汪曉秀都已被公安機(jī)關(guān)刑事拘留并立案?jìng)刹?。初步的調(diào)查顯示，該子公司管理層存在系統(tǒng)性地串通舞弊等犯罪行為。

    皖江物流稱，目前公司展開債權(quán)追償工作、刑事偵查和司法審計(jì)工作;民事方面正在做證據(jù)搜集、起訴準(zhǔn)備等方面的基礎(chǔ)工作。作為皖江物流控股股東，淮南礦業(yè)集團(tuán)此前也表示將對(duì)上市公司債券持有人履行全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任。

    銀行壞賬危機(jī)

    事實(shí)上，自2011年鋼貿(mào)信貸危機(jī)暴露至今，隨著鋼鐵行業(yè)全面產(chǎn)能過?？偙l(fā)，鋼材價(jià)格大幅下降，鋼材抵押融資的風(fēng)險(xiǎn)日益顯性化。銀行對(duì)鋼貿(mào)商進(jìn)行集中的大規(guī)模的催貸、抽貸和收貸，鋼貿(mào)商和銀行間的博弈也日漸激烈。

    公告顯示，皖江物流子公司的金融類債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行，其中已到期債務(wù)9.98 億元，未到期債務(wù)117.2億元。根據(jù)此前皖江物流公告，涉及到的銀行包括民生銀行上海分行和光大銀行武漢分行。

    皖江物流在此次公告中表示，此次危機(jī)的外部原因主要由于鋼鐵行業(yè)下滑因素、銀行過度授信和資金市場(chǎng)的變化?；吹V物流資本金只有10億元，銀行給予的授信額度卻高達(dá)130億元，在業(yè)務(wù)開展過程中，有14家銀行以金融創(chuàng)新名義向淮礦物流推介了所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)放大。而淮礦物流被銀行列為鋼貿(mào)企業(yè)后，授信額度不斷被收縮，繼而也帶來(lái)了現(xiàn)金流難以為繼。

    此前披露的上市銀行半年報(bào)中顯示， 鋼貿(mào)貸款仍然是銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面最嚴(yán)重的痛點(diǎn)。交行半年報(bào)表示，公司上半年新增不良中65%來(lái)自于鋼貿(mào)和小微企業(yè)，388億不良貸款余額中有97億是鋼貿(mào)貸款。

    “鋼貿(mào)企業(yè)都想短線，撈一筆是一筆。而貸款銀行監(jiān)管不力，企業(yè)越貸越虧，越虧越貸，雙方都被裹挾。”一家同樣因鋼貿(mào)案而破產(chǎn)的國(guó)有物流企業(yè)相關(guān)人士認(rèn)為，銀行也是這場(chǎng)“點(diǎn)鋼成金”的投機(jī)游戲的參與者。

    但誰(shuí)來(lái)咽下最后的苦果?據(jù)接近安徽國(guó)資系統(tǒng)相關(guān)人士透露，考慮到此次重大信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)事關(guān)安徽省金融生態(tài)環(huán)境和投資發(fā)展環(huán)境，影響社會(huì)穩(wěn)定，安徽省委省政府已多次召開專題會(huì)議研究解決。目前政府部門、債權(quán)銀行、淮礦物流、皖江物流、淮南礦業(yè)等相關(guān)各方正在抓緊商討最終處置方案，目前尚未最后確定方案。